Résultats financiers 2014

15 juin 2015, par Covea

Croissance soutenue, gains de parts de marché sur les secteurs clés, renforcement de la solidité financière et amélioration de la rentabilité technique caractérisent l'année 2014 du Groupe.

 

 

Dans un contexte marqué par une concurrence toujours aussi vive, des marchés financiers complexes avec notamment des taux obligataires très bas, Covéa enregistre des résultats très satisfaisants et conforte sa place de leader en assurance de biens et de responsabilité en France. Son chiffre d’affaires s’établit à 16,5 Md€ en 2014 (+ 6,5 %).

La hausse du chiffre d’affaires est de 3,9 % en non-vie et de 12,3 % en vie.

Le résultat net (part du Groupe) s’élève à 961 M€ contre 824 M€ en 2013, en hausse de 16,6 %. Les fonds propres combinés du Groupe s’élèvent désormais à 11,6 Md€ contre 10,6 Md€ en 2013.

Le Groupe voit ses activités croître sur l’ensemble des marchés de référence, avec notamment 210 000 véhicules et 147 000 habitations supplémentaires en France.

Au cours de l’exercice, le groupe Covéa a fait évoluer sa gouvernance pour relever les nouveaux défis et gagner encore en compétitivité dans un environnement réglementaire changeant. Aujourd’hui, Covéa s’inscrit pleinement et sereinement dans une stratégie de «croissance rentable ».

Pour Thierry Derez, « l’exercice 2014 est satisfaisant en termes de résultats. Avec une activité équilibrée, une gestion saine et une croissance sur tous les segments clés du marché, le groupe Covéa démontre qu’on peut être à la fois robuste et conquérant.

Il est essentiel toutefois que le Groupe continue d’améliorer sa capacité à être toujours plus compétitif sur le plan opérationnel. C’est à cette tâche qu’il s’emploie en simplifiant ses structures, en mettant en place une nouvelle organisation de ses directions ou en développant les activités digitales.

Covéa est un groupe à la fois patient et offensif dont l’objectif est d’inscrire son modèle dans une croissance rentable. C’est donc dans sa nature d’être toujours en mouvement pour aller chercher toujours plus de compétitivité ».

Le chiffre d’affaires du groupe Covéa s’établit à 16,536 milliards d’euros en 2014. Il est réalisé à 67 % par les activités non-Vie contre 69 % en 2013. La croissance des activités Vie provient à la fois de la progression de la collecte en France (+ 7,9 %) et à l’international (+ 27,2 %).

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Le groupe poursuit son développement à l’étranger, notamment en Italie et au Royaume-Uni. La part du chiffre d’affaires International dans le chiffre d’affaires total est désormais de 13 % au titre de l’exercice 2014 contre 12 % en 2013.

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CHIFFRE D’AFFAIRES FRANCE : SOUS LE SIGNE DE LA CROISSANCE ET DE L’ÉQUILIBRE

L’évolution du chiffre d’affaires par marché démontre que le Groupe se développe sur l’ensemble de ses segments clés.

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L’activité générale du Groupe Covéa se distingue aussi par une répartition équilibrée du chiffre d’affaires, gage de solidité et de pérennité.

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EN FRANCE, PLUS DE 11 MILLIONS DE SOCIETAIRES ET CLIENTS FONT CONFIANCE À COVÉA

  • Assurance Auto et Habitation

Les deux marchés de référence ont enregistré une progression toujours soutenue. En 2014, le Groupe assure en France plus de 10,3 millions de véhicules (+ 210 000 véhicules, + 2,1 %) et plus de 7,6 millions d’habitations (+ 147 000 habitations en plus, + 2 %).
Covéa conforte sa position de n°1 en Auto et en Habitation sur le marché français.

  • Assurance Professionnels et Entreprises

En 2014, Covéa gère plus de 1,1 million de contrats Professionnels et Entreprises (+ 1,8 % vs. 2013)

  • Assurance Santé Prévoyance

Covéa consolide sa 4ème position en santé individuelle et sa 10ème position en santé collective dans un contexte marqué par des nouvelles évolutions réglementaires. Le Groupe assure plus de 3 millions de bénéficiaires santé dont 40 % en assurance santé collective.
Le segment prévoyance, avec un portefeuille de plus de 4 millions de contrats, enregistre pour sa part une croissance de 2,2 %.
De nouvelles offres en santé et prévoyance collective s’appuient, tant en conception qu’en mise en marché, sur une coopération efficace entre MAAF, MMA, Apgis et SMI.

  • Assurance vie individuelle

En France, Covéa enregistre une collecte brute de 3,8 Md€, en progression de 8 % par rapport à 2013. Ces performances sont à mettre en relation avec le dynamisme commercial des marques mais aussi avec la qualité de la gestion financière des entités Vie du Groupe.
Celle-ci leur a permis d’une part, de maintenir des taux servis se situant dans la moyenne du marché et d’autre part, de renforcer leurs provisions. La provision pour participation aux bénéfices (PPB) s’élève à 1,385 Md€ au 31 décembre 2014, le montant de la dotation 2014 atteint 570 M€ pour le Groupe.

LE DYNAMISME DES MARQUES TÉMOIGNE DE LEUR VITALITÉ

MAAF poursuit son développement commercial, notamment sur les segments automobile et habitation. La marque assure 3,9 millions de véhicules (+ 3 %) et 2,5 millions d’habitations (+ 2,9 %). Le portefeuille Professionnels a très légèrement progressé (+ 0,9 %). Afin d’accroître sa présence sur cette branche d’activité, MAAF a préparé sur l’année 2014 sa nouvelle offre destinée aux professionnels.

La marque intensifie également ses actions de conquête auprès des TPE en santé collective. La montée en puissance s’est confirmée, avec un portefeuille de près de 55 000 bénéficiaires (+ 4,7 %), dont plus de 50 % proviennent du partenariat entre MAAF et Apgis.
MAAF compte désormais 3,7 millions de sociétaires et clients, en progression nette de 1,8 %.

Avec un portefeuille de 3,3 millions de clients, MMA enregistre un développement de son activité. Sur le marché très concurrencé de l’automobile, son portefeuille progresse de 1,1 %. La marque poursuit parallèlement son développement sur le secteur des professionnels et de l’entreprise : elle est le 3e acteur sur le segment IARD Pro-Entreprise. Le dynamisme de ses réseaux (agents généraux et courtage) au moment du lancement de la nouvelle offre MMA Pro BTP a permis une croissance sur ce marché. Près de 17 000 affaires nouvelles ont été conclues avec des PME.

GMF illustre une nouvelle fois son dynamisme avec un développement de ses activités sur l’ensemble des segments nettement au-dessus de celui du marché. La croissance nette du portefeuille clients est de + 1,6 % en auto avec 3,1 millions de véhicules assurés, + 1,7 % en MRH (2,7 millions d’habitations assurées). En santé individuelle, la marque assure 128 000 bénéficiaires (+ 21,9 %).

Enfin, l’année 2014 s’inscrit comme une année record en assurance vie avec une croissance du chiffre d’affaires de 19,6 % par rapport à 2013.
GMF assure 3,5 millions de sociétaires et clients au 31 décembre 2014.

A L’INTERNATIONAL

En Italie, Covéa a noué en 2011 un partenariat avec Banca Popolare di Milano.
Le chiffre d’affaires de Bipiemme Vita progresse fortement à près de 1,4 Md€ (+ 27,9 %) dans un marché italien très dynamique.
Déjà présente via Covéa Insurance et Swinton, Covéa renforce sa présence en Grande-Bretagne par l’acquisition de Sterling initiée en fin d’année et conclue en 2015.

GESTION D’ACTIFS

Dans un environnement économique et financier peu lisible, Covéa a su tirer parti de ses choix des années passées et de la maîtrise de ses risques financiers.

Avec plus de 87 Md€ d’actifs gérés, Covéa Finance, société de gestion de portefeuille du groupe, est la 10ème société de gestion française. Au 31 décembre 2014, elle gérait 57 fonds et disposait d’un encours en actions de 17 Md€.

Covéa Immobilier poursuit la mutualisation des moyens et des savoir-faire des trois marques dans le domaine de la gestion du patrimoine immobilier, que ce soit en matière d’immeubles de placement ou d’exploitation. En 2014, la poursuite du programme de cessions a contribué à pousser les rendements vers le haut. En fin d’année dernière, le patrimoine immobilier de placement détenu par Covéa s’élève à 4,2 Md€.

RÉSULTAT COMBINÉ DU GROUPE EN HAUSSE DE 16,6%

Le résultat net part du Groupe s’élève à 961 M€ contre 824 M€ en 2013, soit une hausse de 16,6 %.

Covéa améliore ses fondamentaux techniques avec un ratio combiné net qui s’établit à 98,8%.

Les plus-values latentes sont en forte croissance. Elles s’élèvent, au 31 décembre 2014 à 14 Md€ (9,2 Md€ pour 2013) ; cette progression s’explique par les plus-values latentes obligataires qui ont plus que doublé dans le contexte de forte baisse des taux et par des plus-values latentes actions qui se maintiennent malgré des fortes plus-values dégagées début 2014.

Les fonds propres combinés du Groupe (après résultat) s’élèvent à 11,6 Md€ contre 10,6 Md€ en 2013. Les provisions techniques atteignent un montant global de 78,1 Md€ contre 74,0 Md€ en 2013, soit une croissance de 5,6 %.

COVEA 2014 en chiffrre